Finanzierungsarten für KMU: Diese Optionen gibt es

Die Finanzierung für KMU beschreibt Möglichkeiten, mit denen kleine und mittlere Unternehmen Kapital für Investitionen, laufende Kosten oder neue Geschäftsvorhaben beschaffen.

Viele Unternehmen stehen früher oder später vor der Frage, welche Finanzierungsformen für KMU am besten zu ihrer Situation passen. Von Eigenkapital über Kredite bis zu alternativen Finanzierungsoptionen gibt es zahlreiche Möglichkeiten. Dieser Artikel zeigt Dir die wichtigsten Optionen und hilft Dir bei der Entscheidung.

Die wichtigsten Finanzierungsformen für KMU in Deutschland

Manche Unternehmen finanzieren Investitionen mit Eigenkapital, andere nehmen Kredite oder greifen auf Finanzierungsoptionen für kleine Unternehmen zurück. Doch welche Finanzierungsarten gibt es konkret?

Im Alltag haben sich einige Kategorien durchgesetzt. Welche Finanzierungsarten für Dich passen, ergibt sich meist aus Deiner aktuellen Situation.

Finanzierungsart	Kurz erklärt	Geeignet wenn	Für kleine Unternehmen
Eigenfinanzierung	Finanzierung aus Eigenkapital, Rücklagen oder Gewinnen	eigene Mittel vorhanden sind und Unabhängigkeit wichtig ist	Sehr geeignet
Bankkredit / Darlehen	Fremdkapital mit fester Rückzahlung und Zinsen	Bonität, Kapitaldienstfähigkeit und oft Sicherheiten vorhanden sind	Geeignet, wenn Voraussetzungen erfüllt sind
Kontokorrentkredit / Betriebsmittelkredit	Flexible Kreditlinie für laufende Ausgaben und kurzfristige Liquiditätsengpässe	kurzfristig Liquidität für Betriebskosten, Wareneinkauf oder Engpässe benötigt wird	Geeignet, aber meist nur für kurzfristige Finanzierung
Förderdarlehen / Förderprogramme	Öffentliche Finanzierung mit oft günstigeren Konditionen, z. B. für Gründung, Wachstum oder Investitionen	ein konkreter Finanzierungszweck vorliegt und Fördervoraussetzungen erfüllt werden	Sehr geeignet, wenn förderfähig
Leasing	Nutzung von Fahrzeugen, Maschinen oder IT gegen feste Raten	betriebliche Anschaffungen nötig sind, aber kein Sofortkauf erfolgen soll	Sehr geeignet, vor allem für investitionsnahe Betriebe
Factoring	Verkauf offener Forderungen zur schnellen Liquidität	das Unternehmen im B2B arbeitet und regelmäßig Rechnungen an Firmenkunden stellt	Geeignet vor allem für B2B-Unternehmen mit regelmäßigem Rechnungsvolumen
Lieferantenkredit	Spätere Zahlung an Lieferanten statt sofortiger Bezahlung	kurzfristig Liquidität benötigt wird und gute Lieferantenbeziehungen bestehen	Bedingt geeignet, oft teuer
Crowdfunding	Kapital über viele Unterstützer:innen auf Online-Plattformen	ein marktfähiges Produkt, eine starke Community oder hohe Sichtbarkeit vorhanden ist	Nur in bestimmten Fällen geeignet

Ein Kredit klappt nur mit ausreichender Bonität. Eigenkapital ist sofort da, reicht aber oft nicht aus.

Andere Lösungen können helfen, bringen aber eigene Anforderungen mit. Deshalb setzen viele KMU nicht nur auf eine einzige Finanzierung. Häufig entsteht eine Mischung aus mehreren Bausteinen.

Was ist Eigenfinanzierung und wann ist sie sinnvoll?

Die Eigenfinanzierung gehört zu den wichtigsten Finanzierungsarten im Unternehmen. Dabei nutzt Du eigenes Kapital, zum Beispiel Gewinne, Rücklagen oder privates Startkapital für Unternehmen. Im Gegensatz zu vielen anderen Finanzierungsformen für Unternehmen musst Du keine Schulden aufnehmen und keine Zinsen zahlen.

Typische Finanzierungsquellen der Eigenfinanzierung sind einbehaltene Gewinne, private Einlagen oder der Verkauf von Vermögenswerten. Viele Unternehmen finanzieren Investitionen auch über die sogenannte Selbstfinanzierung, indem sie erwirtschaftete Gewinne im Unternehmen behalten, statt sie auszuschütten. Auch Abschreibungen können indirekt zur Finanzierung beitragen, weil sie den steuerlichen Gewinn senken und damit Liquidität im Unternehmen halten.

Wie viel Kapital tatsächlich zur Verfügung steht, erkennst Du oft über Deine Gewinnermittlung für KMU, zum Beispiel über die Einnahmenüberschussrechnung.

Der größte Vorteil dieser Finanzierungsmodelle liegt in der Unabhängigkeit. Du bleibst flexibel und musst keine Rückzahlungen leisten. Gleichzeitig sind die verfügbaren Mittel oft begrenzt. Deshalb reicht Eigenkapital allein nicht immer aus, um größere Investitionen zu finanzieren.

Was gehört zur Fremdfinanzierung für kleine Unternehmen?

Die Fremdfinanzierung ist eine der häufigsten Finanzierungsarten von Unternehmen. Dabei erhält Dein Unternehmen Kapital von externen Geldgebern und zahlt es später mit Zinsen zurück. Zu den typischen Finanzierungsinstrumenten gehören Bankkredite, Kontokorrentkredite, Leasing, Factoring und Lieferantenkredite.

Ein klassischer Bankkredit eignet sich vor allem für größere Investitionen, wenn Dein Unternehmen ausreichende Bonität und Sicherheiten vorweisen kann. Für kurzfristige Liquidität nutzen viele Betriebe einen Kontokorrentkredit oder andere Formen der Vorfinanzierung für kleine Unternehmen. Auch Factoring kann eine wichtige Rolle spielen: Dabei verkaufst Du offene Rechnungen und erhältst sofort Liquidität.

Leasing wiederum ermöglicht es, betriebliche Anschaffungen zu nutzen, ohne sie direkt zu kaufen. Besonders häufig wird Leasing für Fahrzeuge, Maschinen, Produktionsanlagen oder IT-Equipment eingesetzt. Für andere Finanzierungsbedarfe, etwa laufende Betriebskosten, wird Leasing dagegen in der Regel nicht eingesetzt.

Diese Finanzierungsmodelle helfen vielen Unternehmen, Investitionen umzusetzen und gleichzeitig die Liquidität im Unternehmen zu erhalten.

Welche öffentlichen Fördermittel gibt es für Unternehmen in Deutschland?

Öffentliche Fördermittel gehören für viele kleine Unternehmen zu den wichtigsten Finanzierungsquellen. Bund, Länder und Förderbanken unterstützen Unternehmen mit Zuschüssen, günstigen Darlehen oder Bürgschaften. Diese Finanzierungsformen für Unternehmen sollen Gründung, Wachstum, Digitalisierung oder Investitionen erleichtern.

Ein bekanntes Beispiel sind Förderdarlehen der KfW oder regionaler Förderbanken. Zusätzlich gibt es Existenzgründer-Zuschüsse, die vor allem in der Startphase helfen können.

Auch viele Förderprogramme für Selbstständige und kleine Unternehmen richten sich gezielt an bestimmte Branchen, Regionen oder Investitionsvorhaben, zum Beispiel für Digitalisierung oder Energieeffizienz. Wichtig ist jedoch, dass Du die Förderbedingungen genau prüfst und den Antrag meist vor Beginn der Investition stellst.

Wenn Du passende Programme findest, können öffentliche Fördermittel eine besonders attraktive Finanzierungslösung sein.

Welche alternativen Finanzierungsformen gibt es für Unternehmen?

Neben klassischen Krediten gibt es auch alternative Finanzierungsformen für Unternehmen. Dazu gehören vor allem Crowdfunding, Business Angels, Venture Capital und Mezzanine-Kapital. Diese Finanzierungsmodelle können interessant sein, wenn Banken keine passende Finanzierung anbieten oder wenn zusätzliches Wachstumskapital benötigt wird.

Beim Crowdfunding für Unternehmen sammeln Firmen Kapital über Online-Plattformen von vielen Unterstützer:innen. Dabei gibt es verschiedene Varianten: reward-basiertes Crowdfunding mit Gegenleistungen, spendenbasiertes Crowdfunding, lending-basiertes Crowdfunding mit Darlehen und equity-basiertes Crowdinvesting, bei dem Investor:innen Anteile erhalten. Nicht jede Variante dient der klassischen Unternehmensfinanzierung, da einige Modelle eher Projekte oder Produkte finanzieren.

Eine weitere Möglichkeit ist Kapital von Investor:innen, etwa durch Business Angels oder Venture-Capital-Gesellschaften. Diese investieren meist in junge, wachstumsstarke Unternehmen, insbesondere in der frühen Phase von Start-ups. Wenn Du solche Investor:innen überzeugen willst, brauchst Du in der Regel ein klares Konzept und einen durchdachten Businessplan. Mezzanine-Finanzierungen kombinieren Elemente von Eigen- und Fremdkapital, sind für kleine Unternehmen in der Praxis jedoch seltener relevant.

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