Le placement de trésorerie d’une holding permet de sécuriser les excédents tout en les faisant fructifier selon les besoins de l’entreprise. Dans cet article, nous passons en revue les principales options de placement ainsi que les bonnes pratiques à connaître.

Contenu

Pourquoi placer la trésorerie d’une holding ?

Le placement de la trésorerie d’une holding vise principalement à assurer la sécurité des fonds et à générer un rendement adapté. Ce placement permet aussi de garder des liquidités pour les obligations de l’entreprise. Une trésorerie bien gérée évite les tensions de trésorerie et renforce la solidité financière globale.

Généralement, on distingue :

  • La trésorerie opérationnelle : c’est-à-dire la somme des fonds nécessaires pour faire face aux dépenses courantes (salaires, fournisseurs, charges…).
  • Les excédents non utilisés : ce sont les liquidités disponibles qui ne sont pas tout de suite nécessaires pour le fonctionnement de l’entreprise. Elles peuvent être placées pour générer un rendement.
Allocation intelligente de trésorerie d’une holding

Généralement, les entreprises utilisent un plan de trésorerie pour suivre ces flux et éviter les difficultés. Il permet de répertorier les encaissements et les décaissements prévus sur une période précise, et donc de détecter les problèmes à l’avance. C’est un outil prévisionnel essentiel pour organiser efficacement la gestion des liquidités et optimiser les futurs placements.

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Principales options de placement de trésorerie pour une holding

Comptes rémunérés professionnels

Les comptes rémunérés professionnels permettent de placer les excédents de trésorerie avec un taux d’intérêt, généralement sans risque de perte en capital. Cette solution est simple et sécurisée car les dépôts sont généralement garantis dans certaines limites par les systèmes de garantie des dépôts. Ils permettent de garder les liquidités disponibles immédiatement ou à court terme. Le compte épargne professionnel est une solution dédiée aux entreprises, généralement avec un taux supérieur à celui d’un compte courant

AvantagesInconvénients
Capital garantiRendement souvent faible
Liquidités élevéesIntérêts plutôt modestes
Gestion simplePeu d’optimisation fiscale possible

Livrets et comptes à terme

Les livrets et comptes à terme offrent un rendement garanti qui est généralement supérieur aux comptes rémunérés. En contrepartie, les fonds sont bloqués (partiellement ou totalement) pendant une période précise. Ils sont particulièrement adaptés aux trésoreries excédentaires qui ne sont pas nécessaires à court terme. Ils peuvent convenir pour des placements à court ou moyen terme sans exposer le capital aux risques du marché.

AvantagesInconvénients
Utilisation simpleFonds bloqués
Garantie du capitalLiquidités réduites
Rendement intéressantTaux parfois peu intéressants

Produits financiers de marché (OPCVM, obligations, ETF)

Les produits financiers de marché permettent de diversifier les excédents de trésorerie. Les OPCVM (fonds communs de placement), dont les ETF (fonds négociés en bourse), regroupent des titres variés. Cela peut être des obligations ou d’actions. Ces placements de trésorerie d’une holding peuvent être adaptés selon l’horizon de placement et le niveau de risque souhaité. 

AvantagesInconvénients
Rendement potentiel plus élevéGestion plus complexe
Diversification des actifsFrais de gestion
Liquidités variables selon le produitRisques de perte en capital

Stratégies pour optimiser la trésorerie

  • Répartition selon l’horizon de placement : il faut séparer la trésorerie en fonction du temps pendant lequel elle sera disponible. Les fonds à court terme doivent servir pour les dépenses immédiates. Ceux à moyen terme peuvent être placés pour rapporter un peu plus. Les excédents à long terme, quant à eux, peuvent être mis sur des placements plus rémunérateurs si l’argent n’est pas nécessaire rapidement.
  • Gestion du risque (liquidité vs rendement) : vous devez trouver un équilibre entre avoir de l’argent disponible rapidement et vouloir obtenir un revenu. Placer trop d’argent dans des produits risqués peut poser problème en cas de dépenses imprévues.
  • Planification des besoins à court et moyen terme : si vous anticipez les entrées et les sorties d’argent, cela vous permet d’éviter les manques ou les excédents inutiles.
  • Cash management d’entreprise : cette stratégie consiste à suivre la trésorerie, à prévoir les flux et à optimiser l’utilisation des fonds disponibles. Elle aide à sécuriser les excédents et à mieux les utiliser. L’entreprise garde une partie des fonds pour ses besoins quotidiens et fait travailler le reste pour générer des revenus supplémentaires.
  • Utilisation combinée de comptes rémunérés et de produits financiers : associer plusieurs placements de trésorerie en holding permet de maximiser la performance globale. Les comptes rémunérés offrent l’accès et la sécurité des fonds. Les autres produits financiers permettent d’obtenir un rendement potentiel supérieur sur le long terme.
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Conseils pour une gestion pratique et le suivi des placements de trésorerie de la holding

  • Suivez les performances : vérifiez régulièrement combien rapporte chaque placement et si cela correspond toujours aux besoins de la holding. Vous pourrez alors rapidement identifier ce qui convient ou non à votre stratégie financière.
  • Ajustez les placements de trésorerie de la holding : la trésorerie ou les conditions du marché peuvent évoluer. Dans ce cas, il est important de déplacer certains fonds ou de modifier légèrement votre stratégie. Cela permet de sécuriser les excédents et de garder un rendement intéressant.
  • Soignez votre comptabilité et votre reporting : notez les gains, les échéances et l’état des placements dans les comptes et les tableaux de bord. Cela vous permet d’avoir une vision claire de la trésorerie, ce qui facilitera la planification des besoins futurs.
  • Mettez en place une organisation pratique : prévoyez des revues régulières et conservez un historique des ajustements. Cela aide à mieux gérer la trésorerie au quotidien et à éviter les oublis ou les erreurs.
  • Analysez les résultats : de temps en temps, comparez les performances des différents placements. Ajustez votre stratégie en conséquence.

Exemples de placement de trésorerie pour une holding

Exemple 1 : trésorerie stable et besoins prévisibles

Une holding avec une trésorerie assez stable et des besoins réguliers va plutôt se tourner vers des placements sûrs. Par exemple, elle peut combiner un compte pro rémunéré avec un livret à court terme pour sécuriser ses fonds, tout en générant un petit rendement. L’idée, c’est de garder suffisamment de liquidités pour le quotidien, tout en faisant travailler le reste.

Exemple 2 : excédents importants et capacité de prendre un peu de risque

Si une holding possède des excédents significatifs et qu’elle est prête à diversifier, alors elle peut investir dans des produits financiers. Cela peut être des obligations ou d’OPCVM. Cette approche permet d’optimiser le rendement sans faire l’impasse sur un certain niveau de sécurité. L’idée de cette stratégie est de répartir la trésorerie entre des placements liquides et des supports un peu plus rémunérateurs. Cela permet de profiter au mieux des excédents disponibles.

FAQ

Pourquoi placer la trésorerie d’une holding plutôt que de la laisser sur le compte courant ?

Les placements de trésorerie d’une holding permettent de sécuriser les excédents tout en ayant un rendement. Contrairement à un compte courant, ces placements offrent des intérêts. Ils permettent aussi de garder la liquidité à disposition et d’optimiser la gestion des fonds disponibles.

Qu’est-ce qu’un compte pro rémunéré et comment l’utiliser ?

Un compte pro rémunéré est un compte bancaire destiné aux entreprises. Il rapporte des intérêts sur les fonds déposés. Ce type de compte sert à placer les excédents de trésorerie de manière sûre, sans pour autant bloquer les fonds.

Peut-on combiner plusieurs produits financiers pour optimiser le rendement ?

Oui, une holding peut diversifier sa trésorerie. Notamment avoir un compte rémunéré, un livret et des obligations ou des OPCVM. Cette diversification augmente les revenus potentiels et permet de gérer les excédents selon leur horizon et le niveau de risque souhaité.

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