Le placement de trésorerie d’entreprise valorise les excédents sans fragiliser l’activité. Compte à terme, fonds monétaires ou SCPI : découvrez les solutions adaptées à vos besoins de liquidité, à votre horizon d’investissement et aux risques acceptés.

Contenu

Pourquoi faire un placement de trésorerie d’entreprise ?

Placer ses excédents permet de constituer des réserves, de générer des revenus et de préparer l’avenir.

Constituer une épargne et percevoir des revenus

Placer ses liquidités renforce potentiellement les réserves. Selon les supports, l’entreprise peut percevoir des intérêts, des dividendes ou des distributions, sans garantie systématique de revenus.

Financer les projets futurs

Les excédents placés peuvent financer du matériel, des recrutements ou la croissance. Les fonds doivent rester accessibles aux échéances prévues.

Diversifier ses actifs avec l’immobilier

Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) permettent de mutualiser les investissements immobiliers avec ceux d’autres associés et de diversifier son patrimoine. Elles peuvent distribuer des revenus locatifs, sans garantie de rendement ni de capital. Leur liquidité reste limitée.

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Placement de trésorerie d’entreprise : identifier les liquidités disponibles

Le solde du compte professionnel ne correspond pas nécessairement aux sommes que l’entreprise peut placer sans risque. 

Calculer le BFR et l’excédent de trésorerie

Le besoin en fonds de roulement (BFR) mesure les ressources nécessaires pour couvrir les décalages entre encaissements et décaissements. Le calcul du BFR aide à anticiper ces besoins. Déduisez également les prochaines échéances et une réserve de sécurité avant de placer l’excédent.

Mesurer le coût des liquidités non rémunérées

Laisser des fonds inutilisés sur un compte non rémunéré représente un manque à gagner potentiel. Un compte rémunéré peut générer des revenus sur ces liquidités, à condition de vérifier les modalités de rémunération et de retrait.

Anticiper les flux avec un budget de trésorerie

Un budget de trésorerie prévoit les encaissements et décaissements : règlements clients, salaires, impôts et dépenses exceptionnelles. Ces prévisions permettent d’anticiper les tensions financières.

Quel rendement attendre selon la durée du placement de trésorerie d’entreprise ?

Le rendement dépend notamment de l’horizon de placement, des taux d'intérêt, des frais et du niveau de risque accepté. 

Facteurs qui influencent le rendement d’un placement de trésorerie d’entreprise

Comparez les rendements nets après frais et fiscalité, en tenant compte des taux du marché et des risques de perte en capital.

Court terme : moins de 2 ans

La disponibilité des fonds reste prioritaire. Les fonds monétaires et les comptes à terme de courte durée peuvent convenir, sous réserve de vérifier les délais et conditions de retrait. 

Moyen terme : de 2 à 8 ans

Cet horizon permet d’envisager des placements plus diversifiés, notamment certains contrats de capitalisation. Le choix dépend du rendement recherché, des risques acceptés et des besoins de liquidité. 

Long terme : plus de 8 ans

Les SCPI et certains investissements financiers peuvent répondre à des objectifs à long terme. Attention toutefois : une durée de détention prolongée ne supprime pas le risque de perte ni les difficultés de revente, comme le rappelle l’AMF.

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Comparatif des solutions de placement de trésorerie d’entreprise

Aucun placement ne convient à toutes les entreprises. Le choix dépend du montant disponible, de la durée d’immobilisation et du risque envisagé. Le rendement et les conditions de retrait varient selon les produits :

PlacementDurée indicativeRendementRisqueLiquidité
Fonds monétairesCourt termeVariable, lié au taux du marchéFaible, mais capital non garantiGénéralement élevée
Compte à terme (CAT)Durée contractuelleTaux fixé au contratFaible, sous réserve d’éligibilité à la garantie des dépôtsRetrait anticipé encadré
SCPI en usufruit temporaireDurée du démembrementDistributions non garantiesPerte de capital possibleTrès faible
SCPI en pleine propriétéLong termeRevenus et valeur variablesPerte de capital possibleFaible
Contrat de capitalisationMoyen/long termeSelon les supportsVariable selon les supportsRachat selon contrat
Compte-titres ordinaireSelon les titresRevenus et plus-values éventuelsVariable selon les titresSelon les actifs détenus

Les comptes à terme éligibles bénéficient de la garantie des dépôts, jusqu’à 100 000 € par client et par établissement bancaire.

En usufruit temporaire de SCPI, les droits s’éteignent à l’échéance, sans restitution automatique du capital investi. Enfin, le contrat de capitalisation et le compte-titres sont des enveloppes : leurs risques dépendent des actifs détenus.

Le compte d’investissement Finom donne accès à des fonds monétaires, dont le rendement et le capital ne sont pas garantis.

Risques, liquidité et fiscalité : les critères décisifs pour un placement de trésorerie d’entreprise

Le rendement brut ne suffit pas pour choisir. La disponibilité des fonds et la fiscalité comptent aussi.

Les avantages pour l’entreprise

Placer ses excédents permet de générer des revenus potentiels, de diversifier ses actifs et de préparer ses investissements futurs, tout en préservant sa trésorerie d’exploitation. 

Les risques et les contraintes de liquidité

Certains placements exposent à une perte en capital, à des frais ou à des délais de retrait. La garantie des dépôts protège les dépôts bancaires éligibles, mais ne couvre pas les pertes de marché des instruments financiers. 

L’impact sur le rendement net et la fiscalité

Les frais et les impôts réduisent le rendement réellement perçu. Les revenus des placements peuvent notamment entrer dans le résultat soumis à l’impôt sur les sociétés. Certaines opérations suivent des règles fiscales particulières. Vérifiez leur traitement comptable et fiscal selon le placement et le régime de votre entreprise.

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