L’investissement pour entreprise vous permet d’optimiser les excédents de trésorerie et de maîtriser les risques. Dans cet article, découvrez comment fonctionne le placement de trésorerie d’entreprise et comment choisir le meilleur investissement selon vos objectifs.

Contenu

Pourquoi envisager un investissement pour entreprise ?

Quels objectifs pour un investissement d’entreprise ?

  • Sécuriser les fonds : le placement pour entreprise permet de protéger les liquidités excédentaires contre les aléas financiers.
  • Générer des revenus complémentaires : ces placements permettent de profiter d’intérêts, de dividendes ou de rendements.
  • Préparer de futurs investissements : le placement des excédents de trésorerie d’entreprise peut servir à accumuler des fonds pour financer de nouveaux projets ou des acquisitions sans avoir à recourir à l’endettement.

Pour être efficaces, ces décisions doivent s'inscrire dans un plan de financement cohérent avec la stratégie de l'entreprise.

Quels risques si la trésorerie reste inactive ?

Si la trésorerie reste sur un compte courant sans être placée, l’entreprise subit une perte de rendement immédiate. C'est notamment le cas par rapport aux solutions d'investissement pour entreprises disponibles. En effet, l’inflation réduit progressivement la valeur réelle de ces liquidités.

Ne pas placer la trésorerie d’entreprise peut vous faire passer à côté d'opportunités. Cela peut aussi limiter la capacité de votre entreprise à réagir rapidement face à des imprévus ou à profiter de conditions de marché favorables.

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Placement de trésorerie d’entreprise : comprendre les bases

La trésorerie d’une entreprise se divise en deux catégories. Il y a la trésorerie d’exploitation qui couvre les besoins quotidiens comme les salaires, les charges et les fournisseurs. Elle s’accompagne de la trésorerie excédentaire qui correspond aux liquidités disponibles une fois ces besoins assurés. Cette dernière peut être utilisée pour des placements ou d’autres projets. L’utilisation de ces excédents s’inscrit souvent dans une logique d’autofinancement pour limiter le recours à des financements externes.

L’horizon de placement est un facteur clé à connaître pour choisir le type de placement pour entreprise qui vous correspond. Les fonds qui seront nécessaires à court terme doivent rester facilement accessibles. Cependant, les liquidités qui peuvent être investies sur une durée plus longue peuvent permettre de générer un rendement plus élevé. Pour éviter que des liquidités soient « bloquées » inutilement, il est important d'aligner la durée du placement avec vos besoins de trésorerie.

Le niveau de risque doit également être évalué dès le départ. Certaines stratégies permettent de minimiser la volatilité. D’autres, en revanche, impliquent davantage de fluctuations pour espérer obtenir des rendements potentiels plus élevés. Pour une gestion efficace de votre trésorerie excédentaire, vous devez comprendre ces principes. 

Comment placer la trésorerie d’une entreprise de manière sécurisée

Pour placer la trésorerie à court terme, l’entreprise doit privilégier des fonds qui sont rapidement disponibles pour répondre à ses besoins immédiats. Ces liquidités permettent de couvrir les dépenses opérationnelles et de faire face à des imprévus. Le critère majeur est donc la disponibilité, et ce, même si le rendement est un peu limité. 

Pour réduire les risques et éviter de dépendre d’un seul type de produit financier, il faut miser sur la diversification des placements. Le fait de répartir les excédents sur différentes durées et supports aide à réduire la volatilité et à protéger le capital de l’entreprise.

Il faut aussi adapter la stratégie de placement à la situation financière de l’entreprise. Si votre entreprise a des besoins prévisibles, il est recommandé d’opter pour des placements sécurisés. Si votre entreprise possède une trésorerie plus importante, alors vous pouvez dédier une partie de vos excédents à des projets plus dynamiques. Vous pouvez par exemple faire une levée de fonds pour compléter vos ressources disponibles et diversifier vos placements pour entreprise.

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Les placements financiers classiques pour entreprise

  • Comptes à terme, livrets professionnels et comptes pro rémunérés : les comptes à terme (CAT d’entreprise) et les livrets professionnels permettent de bloquer des liquidités pendant une durée déterminée avec un taux d’intérêt connu. De leur côté, les comptes pro rémunérés offrent la possibilité de placer des excédents en gardant une disponibilité immédiate des fonds. Ces placements pour entreprise offrent une sécurité et une rentabilité prévisible. Ils sont adaptés à la gestion de trésorerie excédentaire à court ou moyen terme.
  • Obligations et produits de taux : les obligations sont des titres de créance émis par des entreprises ou l’État qui versent des intérêts réguliers. Elles permettent un rendement prévisible et de diversifier les excédents de trésorerie avec un risque maîtrisé. L’émission et l’encadrement de ces placements d’excédent de trésorerie sont régis par le Code monétaire et financier.
  • Fonds monétaires et comptes épargne d’entreprise : les fonds monétaires investissent principalement dans des instruments à court terme, comme les bons du Trésor ou des titres de créance négociables. Ils offrent une sécurité, des liquidités et un rendement proche des taux du marché monétaire. Les fonds monétaires sont encadrés au niveau européen (règlement MMF) et supervisés en France par l’AMF. Ce dernier permet de placer des excédents avec une bonne visibilité sur le capital tout en garantissant la disponibilité des fonds.

Ces solutions sont des options solides pour placer la trésorerie de votre entreprise. 

L’investissement immobilier comme placement pour entreprise

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) permettent de collecter des fonds pour gérer un portefeuille de biens professionnels. De son côté, l’immobilier d’entreprise correspond à l’achat direct de bureaux, d’entrepôts ou de locaux commerciaux. Il permet de générer des revenus locatifs pour la société, tout en diversifiant les placements financiers.

Quels sont les avantages de l’immobilier pour une société ?

  • Revenus stables : vous pouvez avoir des loyers réguliers qui complètent la trésorerie excédentaire.
  • Diversification : l’immobilier fait partie d’une classe d’actifs différente des placements financiers.
  • Protection contre l’inflation : la valeur des biens et des loyers peut évoluer avec l’inflation.

Quelles contraintes et quel horizon prévoir ?

  • Liquidité limitée : la vente d’actifs prend plus de temps que pour les placements financiers pour entreprise.
  • Durée conseillée : l’investissement est généralement envisagé sur une durée d’au moins 5 à 8 ans pour amortir les frais et la valorisation.
  • Fiscalité spécifique : les revenus et les plus-values liés à l’immobilier sont soumis à des règles propres aux entreprises. C’est un facteur à prendre en compte lors de la planification des investissements de l’entreprise.
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Placements financiers dynamiques pour optimiser la trésorerie d’entreprise

Investir en actions via des supports adaptés aux sociétés permet de viser un rendement supérieur sur le long terme. Ces placements pour entreprise demandent une vision stratégique, car la volatilité peut être plus élevée. Ils sont particulièrement adaptés aux excédents de trésorerie qui peuvent rester investis sur plusieurs années. Leur potentiel de croissance est plus important que les placements sécurisés.

Pour diversifier et optimiser la gestion du capital, votre entreprise peut aussi opter pour des fonds d’investissement ou des ETF. Ces placements pour la trésorerie d’entreprise offrent plusieurs avantages, comme :

  • une diversification des marchés et des secteurs
  • une gestion professionnelle du portefeuille
  • un accès à des actifs difficiles à atteindre directement

Si votre entreprise possède une trésorerie excédentaire stable et un horizon d’investissement long, vous pouvez opter pour une approche plus audacieuse. L’essentiel reste d’adapter votre stratégie d’investissement à votre profil de risque et à vos besoins de liquidité, afin de maintenir un bon équilibre entre rendement et sécurité dans votre portefeuille.

Fiscalité du placement de trésorerie d’entreprise

Dans le cadre d’un placement pour entreprise, les revenus générés entrent dans le résultat imposable de la société. Cela veut dire qu’ils sont soumis à l’impôt sur les sociétés (IS) selon les règles générales de fiscalité des bénéfices des entreprises. L’IS s’applique sur les bénéfices réalisés, ce qui inclut les produits financiers (intérêts, dividendes ou plus‑values) selon la législation en vigueur.

À côté de l’IS, les revenus de capitaux mobiliers comme les intérêts ou les dividendes peuvent être imposés lorsqu’ils sont distribués aux associés ou aux actionnaires. Si ces revenus sont versés à des personnes physiques, ils sont en principe soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU), aussi appelé « flat tax ». Il est de 30 % (impôt et prélèvements sociaux inclus). 

Ce prélèvement ne s’applique pas à la société elle-même. Celle-ci reste uniquement soumise à l’IS sur ses revenus financiers. Le PFU ne concerne que l’imposition personnelle des associés ou des actionnaires personnes physiques lors de la distribution des revenus.

Pour optimiser la charge fiscale de vos placements d’entreprise et respecter la réglementation, il est important de connaître le cadre fiscal. 

Comment choisir le bon investissement pour entreprise

  • Horizon d’investissement : vous devez déterminer combien de temps vos excédents de trésorerie peuvent rester investis. Cela vous permet de choisir des placements pour entreprise adaptés, qui allient sécurité et rendement. Les investissements à long terme ont souvent plus de potentiel, mais ils demandent plus de patience.
  • Tolérance au risque : vous devez évaluer votre capacité à accepter des fluctuations de valeur. Les placements sécurisés limitent les pertes mais rapportent moins. Les placements dynamiques peuvent générer un rendement plus élevé, mais la volatilité est plus forte.
  • Besoins de liquidité : identifiez les fonds qui doivent rester rapidement disponibles pour faire face aux dépenses opérationnelles, aux imprévus ou aux projets immédiats. Ainsi, cela vous évitera de compromettre la trésorerie.
  • Taille et secteur d’activité : adaptez la stratégie à la structure de votre entreprise et à son secteur. Cela garantit que les placements correspondent à vos contraintes financières et à vos objectifs stratégiques.
  • Accompagnement financier : faire appel à un conseiller ou à un expert en patrimoine peut vous aider à choisir les investissements d’entreprise les plus adaptés. Ce professionnel pourra aussi vous aider à optimiser la répartition des placements de trésorerie de votre entreprise.

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