Retour sur Investissement: Définition
Le retour sur investissement (ROI) est un indicateur financier utilisé pour évaluer la rentabilité d’un investissement. Il peut être utilisé pour développer un business plan lors du démarrage de votre activité, pour lancer un nouveau projet, ou encore pour mesurer la rentabilité d’une campagne de communication.
De nombreux indicateurs commerciaux existent pour évaluer la santé financière globale d'une entreprise et la rentabilité de ses projets. Le retour sur investissement fait partie des plus populaires et des plus efficaces. Il fait partie des outils indispensables pour les entrepreneurs et les accompagne dans leur prise de décisions financières.
Comprendre le retour sur investissement
Le retour sur investissement, est un outil permettant de calculer la rentabilité du capital investi. Il permet d’évaluer le gain ou la perte générés par chaque euro investi dans une entreprise ou dans un projet. On le trouve souvent sous l'appellation ROI, qui provient de l’anglais “return on investment”.
Le retour sur investissement (ROI) est un indicateur crucial pour calculer les coûts de l’investissement et mesurer la rentabilité dans différents domaines. Voici quelques exemples :
- Santé financière de l’entreprise : le retour sur investissement permet par exemple de déterminer la rentabilité des capitaux propres ou la rentabilité des actifs de l’entreprise.
- Productivité de l’entreprise : le ROI peut par exemple servir à étudier la rentabilité d’une automatisation des processus ou de la formation des employés.
- Investissement immobilier : il peut permettre de déterminer la valeur potentielle d’une rénovation de propriété ou d’un investissement locatif.
- Campagnes marketing : il est souvent utilisé pour mesurer le nombre de conversions générées par une campagne publicitaire ou une stratégie de marketing digitale par rapport aux coûts. Dans le cas d’une campagne publicitaire, on parle de retour sur les dépenses publicitaires (ROAS).
- Développement technologiques : le ROI peut aider à déterminer la plue-value du développement d’un logiciel ou de l’adoption d’une nouvelle infrastructure informatique.
Quel que soit le projet, il consiste à évaluer les dépenses potentielles et les gains afin de déterminer s’il est rentable. Il permet d’étudier sur des bases prévisionnelles les points à améliorer pour bénéficier d’une meilleure performance. Il représente à la fois un outil d’aide à la décision et d’analyse des performances.
Calculer le retour sur Investissement
Pour calculer le retour sur investissement (RSI), la formule à utiliser est la suivante :
ROI = (Gains de l’investissement – Coûts d'investissement) / Coûts d'investissement x 100
La formule de calcul ci-dessus s'applique à tous les types d'opérations. Elle consiste à soustraire le coût de l’investissement des gains de l’investissement d’une période donnée, puis à diviser le résultat par le coût de l’investissement. Le résultat est ensuite multiplié par 100 afin d’exprimer un ratio sous forme de pourcentage.
Si la valeur obtenue est positive, cela signifie que le projet est rentable. Au contraire, si la valeur est négative, cela veut dire que les coûts excèdent les gains, ce qui signifie une perte. Le résultat du calcul peut également être neutre quand les dépenses sont égales aux gains, auquel cas il n’y a ni profit, ni perte.
Ci-dessous, nous vous proposons de découvrir un exemple de calcul du ROI :
Une boutique d'e-commerce souhaite augmenter sa notoriété et ses ventes pour la période de noël en investissant dans une stratégie publicitaire sur les réseaux sociaux.
Le coût total de l’investissement pour les annonces sur plusieurs canaux de réseaux sociaux est de 2 000 €. Après les fêtes, l’entreprise calcule son bénéfice net durant cette période et elle constate que 5000 € de plus ont été gagnés par rapport à la même période de l’année précédente. Le ROI est ensuite calculé comme suit :
ROI = (5 000 € / 2 000 €) x 100 = 250 %
Cela équivaut donc à un bénéfice net de 2,5 euros pour chaque euro dépensé.
Facteurs qui influencent le ROI
Le ROI est un indicateur très utile pour mesurer les performances d’une entreprise ou d’un projet, mais son calcul n’est pas toujours évident. Pour calculer le ROI de manière efficace, il vous faudra prendre en compte différents facteurs qui peuvent l’influencer.
Risques associés aux investissements et leur impact sur le ROI
Le ROI est un indicateur de performance (KPI) qui permet de prévoir le taux de rentabilité ou l’évolution de rentabilité d’un projet sur une période définie. Toutefois, il dispose de certaines limites et ne prend pas en compte les risques liés à l’investissement, qui ont pourtant un impact direct sur la rentabilité d’un projet.
Il est important de garder à l’esprit que des risques externes associés à l’investissement peuvent survenir. Voici quelques exemples :
- Conditions économiques : les volatilité du marché et les conditions économiques peuvent directement influencer la rentabilité d'un investissement. Les variations de prix, l’inflation, ou encore l’augmentation des taux d'intérêt peuvent avoir un impact sur vos dépenses, mais aussi sur la consommation des clients.
- Risques spécifiques à l'industrie : certains secteurs d’activité évoluent rapidement et doivent s’adapter aux nouvelles technologies et aux changements de réglementations, ce qui peut avoir un impact significatif sur la rentabilité.
- Concurrence : l’arrivée de nouveaux concurrents ou les innovations de concurrents existants peuvent avoir un impact direct sur la demande et donc sur la performance d'un investissement.
Le temps comme variable clé : ROI à court terme vs ROI à long terme
Le temps est également un facteur d’influence pour le ROI. Selon le type de projet que vous avez, il peut être nécessaire de déterminer le ROI à court terme, à long terme, ou même les deux.
Voici un exemple de ROI à court et à long terme :
- ROI à court terme : il est utilisé pour les types d’investissements pouvant générer des rendements rapidement. Généralement, les rendements sont évalués rapidement après l’investissement et sur une période d’évaluation inférieure à un an. Le ROI à court terme est particulièrement adapté aux investissements pour lesquels des résultats rapides sont attendus comme des campagnes publicitaires ciblées ou de promotions spécifiques.
- ROI à long terme : il est calculé sur une période plus étendue et l’évaluation des rendements peut prendre plusieurs années. Le but est de refléter l’impact de l’investissement sur le long terme. Il est généralement effectué de manière stratégique dans le but d’étendre son marché et de bénéficier d’une croissance durable. Il peut par exemple être nécessaire dans le développement de nouveaux produits.
L'importance de la qualité de la gestion dans le ROI
La qualité de la gestion est également déterminante pour les rendements de l’entreprise. Le ROI permet de calculer facilement la rentabilité d’un projet sur une période donnée, mais une fois que les calculs ont été réalisés, il est également important de prévoir un suivi. Pour les investissements stratégiques ou importants, le ROI devra faire l’objet d’un reporting dédié. Un tableau de bord devra être créé et faire apparaître les indicateurs qui permettront de suivre le projet.
Après s’être fixée des objectifs concrets, l’entreprise étudiera le ROI des capitaux investis dans le projet, mais aussi d’autres indicateurs comme le bénéfice net attendu et l’impact sur le BFR (besoin en fonds de roulement) ou sur sa trésorerie.
Une fois son business plan et son prévisionnel financier établis, l’entreprise construira un tableau de bord pour son projet. Ce dernier permettra de :
- Suivre et analyser les indicateurs liés aux dépenses engagées ;
- Mesurer les retours effectifs à l’aide de KPI ou d’autres indicateurs (taux de rentabilité, taux de conversions, CA supplémentaire réalisée, marge brute dégagée…).
Pour les projets à long terme, il est essentiel d’évaluer régulièrement les performances afin de s’assurer qu’elles correspondent aux objectifs fixés. La qualité de la gestion du ROI sera déterminante pour prendre des décisions éclairées et s’adapter aux changements.
Maximiser le retour sur investissement
Certaines stratégies peuvent être utilisées par l’entreprise pour augmenter son retour sur investissement. Selon le type d'investissement effectué, la stratégie à adopter pour augmenter ses rendements peut être différente. Toutefois, il existe plusieurs stratégies universelles qui peuvent vous permettre d’optimiser votre ROI.
Investir dans l'éducation et la formation
Optimiser les compétences et les connaissances au sein d’une entreprise est une bonne méthode pour maximiser son ROI sur le long terme. Cette stratégie permet d’acquérir des compétences et de les renforcer par le biais de formations, afin d’obtenir un avantage stratégique en termes de compétences ou de productivité. La formation continue permet de stimuler l'innovation et d’assurer des bonnes pratiques qui rendent l’entreprise plus adaptable face aux évolutions sectorielles.
Utiliser des outils d'analyse
Pour améliorer la gestion et la prise de décision en matière d'investissement, l’utilisation de la technologie peut être un avantage clé. Certains outils aux capacités analytiques avancées peuvent vous aider à suivre facilement vos dépenses, ou vous fournir des statistiques utiles (trafic du site Web, mesure de l’engagement client…) pour mesurer le succès de votre investissement.
Connaître votre marché
Il est important de créer un lien avec votre audience cible afin de booster votre ROI.
Les investissements permettant d’approfondir la connaissance de votre cible et d’optimiser son engagement avec votre marque peuvent s’avérer très rentables. Vous pouvez par exemple effectuer des études marketing afin de concevoir des campagnes publicitaires ciblées.
Études de cas
Dans cette partie, nous vous proposons de découvrir deux cas réels de réussites et d'échecs en matière de ROI, ainsi qu’une analyse des facteurs qui ont contribué à leur succès ou à leur échec.
Cas de réussite : Apple et le succès de l’iPhone
Apple a lancé le premier iPhone en 2007 et a connu un immense succès qui l’a propulsé en tant que leader mondial de l'industrie. Plusieurs facteurs ont contribués à sa réussite :
- Innovation et design : Apple a investi dans l'innovation technologique et le design de ses produits pour créer des smartphones à la fois esthétiques et fonctionnels. Grâce à culture d’innovation continue, il a réussi à maintenir son avantage concurrentiel dans le temps.
- Diversification réussie : la marque Apple s’est focalisée sur le développement de tout un écosystème permettant de créer une expérience utilisateur unique. La diversification et la complémentarité de ses produits ont permis de fidéliser les utilisateurs, notamment en encourageant les ventes croisées.
- Stratégie marketing : Apple a beaucoup investi dans ses campagnes marketing afin de toucher sa cible, ce qui a réussi à créer un engouement mondial autour de la marque.
Cas d’échec : Solyndra et les panneaux solaires cylindriques
Solyndra, société américaine spécialisée dans la fabrication de panneaux solaires cylindriques, à déclarer faillite en 2011 alors qu’elle disposait d’une médiatisation importante et qu’elle avait reçu un prêt de près de 535 millions de dollars du gouvernement américain en 2009.
La source de son échec provient de plusieurs facteurs :
- Technologie onéreuse : les panneaux solaires cylindriques fabriqués par Solyndra disposaient de coûts de fabrication élevés, ce qui l’a empêché de se démarquer face aux concurrents.
- Baisse des prix du photovoltaïque : le marché mondial des panneaux solaires a connu une baisse importante des prix durant les années où Solyndra opérait, dû à la concurrence internationale et à la surproduction.
- Dépendance aux subventions : l’entreprise dépendait des subventions pour financer son activité et leur diminution a eu une répercussion négative sur sa viabilité financière.
Conseils pour un ROI durable
Pour optimiser votre retour sur investissement (ROI), il est important de prendre en compte la notion de durabilité en l’intégrant dans la stratégie globale de l'entreprise. Il est nécessaire d'aligner son ROI avec les objectifs et les impératifs, tout en engageant au maximum les parties prenantes.
Pour créer une relation de confiance avec les parties prenantes, il est important de miser sur la transparence, et d’adopter une démarche éthique socialement et respectueuse de l’environnement. Les initiatives de durabilité permettent d’optimiser son ROI grâce à une meilleure gestion des risques et un attrait plus important de la cible, mais aussi des investisseurs.
Pour mesurer le ROI des initiatives de durabilité, vous pouvez vous aider de certains indicateurs de performance pertinents, d’une évaluation financière, ou bien de techniques de benchmarking sectoriel. Le but est d'harmoniser la rentabilité financière de l’entreprise, tout en favorisant des pratiques responsables qui génèrent une croissance durable.
Conclusion
Le retour sur investissement (ROI) est donc un indicateur de performance très utile pour calculer le potentiel de rendement d’une entreprise ou d’un projet. Il permet de prendre des décisions éclairées en termes d’investissement en évaluant la rentabilité d’un projet et sa viabilité sur une durée définie. Très simple à utiliser, il est utile dans de nombreuses situations mais il peut aussi présenter certaines difficultés d’application dans certains cas.
En conséquence, il est donc conseillé de ne pas baser sa stratégie uniquement sur le ROI mais de la définir en la couplant à d’autres indicateurs de performance. De plus, il est essentiel de prévoir un suivi afin de s’assurer de la rentabilité du projet sur le long terme.
Bibliographie
Voici les sources et les références qui ont été utilisées pour l'article :
- Calculer le retour sur investissement (ROI), pourquoi et comment ?
- ROI : Retour sur investissement
- Retour Sur Investissement (ROI) : Définition, Formule Et Illustrations
FAQ
Quels sont les facteurs qui peuvent influencer le ROI ?
Plusieurs facteurs peuvent influencer le ROI comme les risques associés aux investissements (conditions économiques, risques spécifiques à l’industrie, concurrence…), la durée de l’investissement ou encore la qualité de la gestion du projet et le suivi de ses indicateurs de performances.
Comment maximiser le ROI dans un contexte professionnel ou personnel ?
Au niveau professionnel, il est important d’aligner les investissements avec des objectifs clairs et adopter une approche axée sur les résultats en évaluant la performance de manière régulière. Vous pouvez par exemple utiliser des outils d’analyse, investir dans la formation pour créer de la valeur interne, et réaliser des études marketing pour atteindre efficacement votre cible.
Au niveau personnel, vous pouvez optimiser votre ROI en diversifiant vos investissements, en développant des compétences grâce à la formation, et en ayant recours à des professionnels qui sauront vous guider pour adapter vos stratégies en fonction de vos objectifs.
Comment la technologie peut-elle aider à prendre des décisions d'investissement plus éclairées ?
L’utilisation de la technologie à travers des outils d'analyse avancés permet de faciliter la prise de décision grâce à l’automatisation de certains processus et des analyses approfondies. Vous pouvez par exemple suivre plus facilement vos dépenses, ou effectuer des études quantitatives grâce à des statistiques utiles (trafic du site Internet, mesure de l’engagement client…).
Quelles sont les tendances futures en matière de ROI et d'investissement ?
Pour optimiser leur ROI, de nombreuses entreprises mises aujourd’hui sur les investissements durables, en s’appuyant sur les notions d'éthique sociale et de responsabilité environnementale. On observe également la croissance de la finance décentralisée (DeFi), et de technologies émergentes comme l'intelligence artificielle.
Quels sont les avantages de l'investissement dans l'éducation et la formation en vue d'optimiser le ROI ?
Investir dans l'éducation par le biais de formations permet d’améliorer sa compétitivité sur le long terme. Les formations permettent d’acquérir de nouvelles compétences ou d’optimiser des compétences déjà acquises, et elles favorisent l’innovation. L’éducation permet de disposer d’une main-d’œuvre qualifiée et spécialisée, ce qui permet d'accroître le ROI de manière durable.