EBIT

Définition de l'EBIT

EBIT qui signifie earnings before interest and taxes, est un indicateur pour définir les bénéfices avant intérêts et impôts très utilisé par les anglo-saxons. Dans ce cas de figure, le revenu net réalisé par l’entreprise est pris en compte sans calculer les intérêts et les impôts. 

L’EBIT prend donc en compte les charges exceptionnelles et produits d’exploitation qui donnent une idée, ou un indicateur dans notre cas, sur la création de la valeur de l’activité, qu'elle soit commerciale ou industrielle, avec un exercice comptable. Il permet une analyse de bilan sur une société et ses produits. Le résultat d’exploitation est souvent rapproché à l’EBIT.

L’indicateur EBIT a une importance pour l’entreprise pour connaître sa performance opérationnelle sur le marché. Des calculs existent, et nous les présentons plus bas. La règle générale reste que si l’indicateur a une valeur positive alors l’entreprise réalise plus de recettes que le coût de production. 

Différences et similitudes entre EBIT et EBITDA

Les revenus d’une entreprise sont calculés par les investisseurs avec l’EBIT et l’EBITDA. Il s’agit de deux indicateurs sur les revenus d’une entreprise avant déduction. Mais, quelles sont les différences et les similitudes entre EBIT et EBITDA ? 

L’EBITDA signifie “earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation”, ce qui en français se traduit par bénéfice avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement. C’est donc le calcul d’un indicateur avant de déduire des frais. C’est une mesure pour évaluer la rentabilité du cycle d’exploitation d’une entreprise.

Les grandes similitudes de l’EBIT et l’EBITDA se trouvent dans la mesure de rentabilité avant de prendre en compte certains coûts. Les deux indicateurs permettent d’avoir une idée sur la rentabilité de l’entreprise, et si la production est effectuée avec des recettes positives.

Pour les différences entre l’EBIT et l’EBITDA, elles se trouvent dans les données utilisées pour effectuer les calculs. Pour l’EBITDA la dépréciation et l’amortissement sont pris en compte dans le calcul, alors qu’ils sont ignorés dans l’EBIT. Ce qui donne que l’EBITDA est calculé avant de déduire tous les frais imputés à l’entreprise.

Méthodes de calcul de l'EBIT

Différents modes de calcul peuvent être utilisés pour l’indicateur EBIT. Les calculs ne sont pas non plus les mêmes pour l’EBITDA. Des données différentes peuvent être utilisées, mais elles sont toujours basées sur les revenus, le chiffre d’affaires ou le résultat net. Voici quelques formules utilisées : 

• Formule de base, aussi nommé méthode directe : EBIT = Revenus - Coûts des ventes - dépenses opérationnelles
• Formule à partir du résultat net, dite méthode indirecte : EBIT = Résultat net + Intérêts + Impôts
• Formule à partir du résultat opérationnel : EBIT = Résultat opérationnel

Que ce soit la méthode directe ou indirecte, le résultat final doit être similaire. Utiliser les deux offre la possibilité de bien vérifier que le résultat est le bon.

Exemples de calcul de l'EBIT

Pour illustrer cet article sur l’indicateur EBIT, rien de tel que de vous présenter des exemples de calcul de cet indicateur. Nous allons utiliser le tableau de données défini ci dessous avec les revenus, les charges financières et les impôts : 

Le calcul avec la formule de base (ou méthode directe) est le suivant :

EBIT = (200 000 + 10 000) - (40 000 + 30 000 + 2 000 + 60 000 + 29 000 + 2 000)

EBIT = 47 000€

A partir du résultat net (ou méthode indirecte), la formule est : 

EBIT = (36 550 + 6 450 + 4 000)

EBIT = 47 000€

Avec les deux formules utilisées, nous tombons sur le même résultat pour l’EBIT, ce qui démontre que les deux calculs amènent à la même valeur pour l’indicateur.

Importance de l'EBIT pour les entreprises

L’EBIT présente des avantages non négligeable pour les entreprises. Son importance est à noter quand il faut mettre les résultats en avant. Un EBIT positif est l’objectif minimum d’une entreprise, car il permet de démontrer l’efficacité opérationnelle de celle-ci. C’est dans ces cas là que l’EBIT montre des limites car il ne prend pas en compte la dépréciation et l’amortissement, contrairement à l’EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation).

Néanmoins, un EBIT dispose d’une utilisation intéressante. Il permet l’analyse financière d’une entreprise dans le but de réaliser des investissements. Plus l’EBIT de l’entreprise est élevé, plus l’écart entre le coût de production et de vente est important et en faveur de la vente. Cela offre donc une sûreté pour l’investissement dans la société. 

Conclusion

L’EBIT, ou earnings before interest and taxes, est un indicateur financier calculé sur la base du revenu net d’une entreprise, des dépenses et des coûts opérationnels. Cet indicateur est pratique pour permettre à une entreprise de prendre des décisions financières et de définir ou affiner une stratégie pour le futur sur ses activités commerciales. Pour un investisseur, c’est une information importante sur la santé de l’entreprise et sa méthode de travail.