Fondos de inversión para empresas: qué son y tipos

Los fondos de inversión para empresas te permiten rentabilizar el capital de tu negocio. En este artículo te explicamos qué son, cómo funcionan, los factores que debes considerar antes de invertir y los tipos que existen.

¿Qué son los fondos de inversión para empresas?

Los fondos de inversión para empresas son instituciones de inversión colectiva que agrupan capital de distintos inversores para luego invertirlo en activos financieros como renta fija o variable. Se emplean para gestionar excedentes de tesorería, sin incluir el fondo de maniobra.

Cada empresa adquiere algunas participaciones, cuyo valor cambia según el comportamiento de los activos del fondo. Todo ello lo lleva a cabo una sociedad gestora junto a una entidad depositaria que resguarda los activos y supervisa cada operación.

En este sentido, la inversión se realiza como una forma de optimizar el uso de la tesorería del negocio y no solo de obtener rentabilidad. Estas inversiones para empresas buscan mantener el valor del capital y repartir el riesgo entre distintos activos al gestionar el excedente de liquidez.

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¿Cómo funcionan los fondos de inversión para empresas?

El funcionamiento de un fondo de inversión depende de tres elementos, es decir, una sociedad gestora que se encarga de la estrategia de inversión; una entidad depositaria que custodia los activos, y el inversor. Por otra parte, todo el capital aportado se asigna a diferentes instrumentos financieros.

Según la inversión que se realice, su evolución se analiza a través del llamado valor liquidativo. Hablamos de un indicador que se obtiene al dividir el patrimonio total del fondo entre el número de participaciones en circulación, dando como resultado el precio de cada una.

La rentabilidad depende de los mercados y del nivel de riesgo asumido. A mayor exposición a renta variable, mayor potencial de retorno, pero también mayor volatilidad.

Ventajas de los fondos de inversión para empresas

Los fondos de inversión para empresas destacan por su diversificación, ya que el capital se invierte en distintos activos, mitigando el riesgo. Además, presentan otros beneficios relevantes:

La gestión recae en profesionales especializados que analizan los mercados y ajustan la cartera en función del entorno económico.
Están regulados y supervisados, lo que obliga a informar periódicamente sobre la composición, riesgos y rentabilidad del fondo.
Existen alternativas adaptadas a distintos perfiles, desde estrategias conservadoras hasta opciones con mayor exposición al riesgo, lo que facilita su uso dentro de las inversiones para empresas.

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Tipos de fondos de inversión para empresas

Existen diferentes tipos de fondos según los activos en los que se invierte y el nivel de riesgo asumido:

Fondos de renta fija: son aquellos que se centran en la compra de bonos y otros instrumentos de deuda con una menor volatilidad.
Fondos mixtos: estos combinan el uso de la renta fija y la variable. Ofrecen un mayor equilibrio entre estabilidad y rentabilidad.
Fondos de renta variable: para este caso, se invierte principalmente en acciones por su mayor potencial de rentabilidad. Sin embargo, implican un riesgo mayor.
Fondos sectoriales: estos se enfocan en inversiones en áreas específicas como tecnología o desarrollo de energía. Permiten aprovechar tendencias concretas del mercado.
Fondos sostenibles: integran criterios ambientales y sociales. Son más habituales cuando se busca cumplir con políticas de responsabilidad corporativa.

¿Por qué las empresas invierten en fondos de inversión?

Las compañías utilizan los fondos de inversión para empresas como herramientas que permiten, en primer lugar, proteger el valor del dinero frente a la inflación, evitando que la liquidez pierda poder adquisitivo con el tiempo.

Al mismo tiempo, facilitan obtener rentabilidad sobre los excedentes de tesorería sin afectar a la operativa diaria del negocio.

De esta forma, el capital que no se utiliza deja de estar inmovilizado y pasa a destinarse a instrumentos capaces de generar rendimiento. En este contexto, muchas empresas comparan un fondo de inversión vs. una cuenta remunerada para decidir cuál se adapta mejor a su tesorería.

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Riesgos de invertir en fondos de inversión con una empresa

Estas inversiones para empresas conllevan una serie de riesgos que debes analizar antes de tomar cualquier acción. En este sentido, el valor de las participaciones puede variar en función del comportamiento de los activos.

Asimismo, los fondos de renta fija que invierten en deuda de entidades privadas están expuestos al riesgo de incumplimiento por parte del emisor.

La rentabilidad esperada de estos productos está directamente vinculada al nivel de riesgo que se asuma. Estrategias más conservadoras ofrecen menor volatilidad, pero también menor potencial de retorno.

Por último, el horizonte temporal resulta determinante. Invertir a corto plazo en productos con mayor riesgo puede generar pérdidas si los mercados no evolucionan favorablemente.

Fiscalidad de los fondos de inversión para empresas

Las inversiones en fondos de inversión para empresas tributan en el marco del Impuesto sobre Sociedades (IS). A diferencia de las personas físicas, no existe diferimiento fiscal por traspaso entre fondos, por lo que las ganancias se integran en la base imponible cuando se producen.

Los rendimientos obtenidos, ya sea por reembolso o variación de valor, se consideran ingresos financieros y tributan al tipo general del impuesto. Esto implica que la fiscalidad depende del resultado contable de la empresa.

Desde el punto de vista contable, estas inversiones se registran como activos financieros. Su valoración puede variar según su clasificación, pero en muchos casos se ajusta a un valor razonable, reflejando las fluctuaciones del mercado.

¿Cómo elegir un fondo de inversión para tu empresa?

Escoger entre un fondo u otro depende únicamente de los objetivos que tengas para tu negocio. Lo primero que debes hacer es determinar si buscas mantener liquidez, preservar capital u obtener rentabilidad.

Considera también el periodo de tiempo en el que quieres implementar este instrumento y evalúa cuáles son los activos en los que invierte el fondo.

Además, importa la reputación de la sociedad gestora. Aunque rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras, valora el cobro de comisiones y el historial de cada opción.

Todos estos factores te permitirán integrar los fondos de inversión para empresas dentro de tu estrategia financiera según las necesidades y objetivos de tu negocio.

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